ADBE
Adobe Inc.
cedearInformation Technology · Application Software · MCap 101 B · US$ 258.62
Snapshot: 2026-10-26 · fundamentals del 2026-10-24
Valor relativo
82
barata frente a su sector
Calidad
59
Crecimiento
24
Radar de valuación
Percentiles contra su sector GICS, orientados: más área hacia afuera = más barata que sus pares en esa métrica.
Valuación
| Métrica | Valor | Percentil sector |
|---|---|---|
| P/E forward | 9.4 | p8 |
| P/E trailing | 14.4 | — |
| EV/EBITDA | 10.3 | p8 |
| P/B | 8.6 | p50 |
| P/S | 3.9 | p23 |
| FCF yield | 9.8% | p97 |
| PEG (fwd / growth interanual) | 0.90 | — |
| Div yield | 0.0% | — |
Valor por métodos
Dos lecturas de valuación —por los flujos que genera y por cómo cotizan sus pares—, ambas contra la mediana de su grupo. No hay un número único: lo informativo es si coinciden.
Lecturas en desacuerdo
Cuánto más (o menos) vale que su precio según cada lectura, medido contra la mediana de su grupo · franja gris = en línea (±15%)
Lectura intrínseca. Por flujos al accionista (DCF) vale US$ 239 (entre US$ 194 y US$ 302 según los supuestos), −7% contra el precio de US$ 259. La mediana de su grupo con el mismo método es −63%: contra esa referencia queda en +148%. El valor absoluto de un modelo de flujos mecánico tiene un sesgo de nivel; por eso lo leemos contra el grupo.
Lectura por comparables (grupo: Information Technology).
- Precio / valor libro 8,6 contra 12,3 justificado por su ROE de 61,9% (R² 0,23 con 56 empresas del grupo).
- Valor de empresa / ventas 3,9 contra 8,4 justificado por su margen EBITDA de 38,2% (R² 0,20 con 74 empresas del grupo).
Expectativas. El precio actual descuenta un crecimiento inicial de la utilidad de 14,7% anual, que converge al de largo plazo en 5 años.
| Método | Valor | Rango | Contra el precio |
|---|---|---|---|
| Flujos al accionista (DCF) | US$ 239 | US$ 194 – US$ 302 | −7% |
| Múltiplos ajustados | US$ 466 | — | +80% |
Valores absolutos de cada método, sin voto. El número de Graham es solo referencia.
- Descuento de dividendos — no aplica: no paga dividendos
- Número de Graham — no aplica: precio/valor libro 8.6: el patrimonio contable está distorsionado (recompras o intangibles) y el método subvalúa
Costo del capital propio 10,0%: Treasury 10 años 5,0% + beta 1,17 × prima de mercado 4,25%, con piso. La beta sale de la mediana operativa de su grupo (1,16), ajustada por la deuda de la empresa.
Crecimiento inicial 10,5%: mediana entre ingresos (12,9%), ganancias (10,5%) y crecimiento fundamental (0,0%), con tope; flujo de caja libre promedio de 3 ejercicios.
Calidad
| ROE | 61.9% |
| ROA | 20.1% |
| Margen neto | 28.1% |
| Deuda / Equity | 0.58 |
| Current ratio | 0.77 |
| Beta | 1.42 |
Crecimiento
| Ingresos (últ. trimestre, interanual) | 12.9% |
| Ganancias (últ. trimestre, interanual) | 10.5% |
Los percentiles se calculan dentro del sector GICS (Information Technology). Metodología completa y screener en Mercados · Acciones.
Información analítica de carácter general. No constituye recomendación de inversión ni asesoramiento financiero.
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