PAYX
Paychex
Industrials · Human Resource & Employment Services · MCap 42 B · US$ 118.04
Snapshot: 2026-10-23 · fundamentals del 2026-10-17
Valor relativo
50
en línea con su sector
Calidad
66
Crecimiento
39
Radar de valuación
Percentiles contra su sector GICS, orientados: más área hacia afuera = más barata que sus pares en esa métrica.
Valuación
| Métrica | Valor | Percentil sector |
|---|---|---|
| P/E forward | 18.5 | p39 |
| P/E trailing | 23.4 | — |
| EV/EBITDA | 14.8 | p32 |
| P/B | 11.3 | p75 |
| P/S | 6.4 | p87 |
| FCF yield | 5.5% | p80 |
| PEG (fwd / growth interanual) | 1.33 | — |
| Div yield | 4.0% | — |
Valor por métodos
Dos lecturas de valuación —por los flujos que genera y por cómo cotizan sus pares—, ambas contra la mediana de su grupo. No hay un número único: lo informativo es si coinciden.
Descuento por consenso
Cuánto más (o menos) vale que su precio según cada lectura, medido contra la mediana de su grupo · franja gris = en línea (±15%)
Lectura intrínseca. Por flujos al accionista (DCF) vale US$ 65,54 (entre US$ 55,03 y US$ 79,72 según los supuestos), −44% contra el precio de US$ 118. La mediana de su grupo con el mismo método es −56%: contra esa referencia queda en +26%. El valor absoluto de un modelo de flujos mecánico tiene un sesgo de nivel; por eso lo leemos contra el grupo.
Lectura por comparables (grupo: Industrials).
- Precio / valor libro 11,3 contra 11,8 justificado por su ROE de 47,1% (R² 0,59 con 71 empresas del grupo).
- Valor de empresa / ventas 6,9 contra 10,2 justificado por su margen EBITDA de 46,6% (R² 0,54 con 83 empresas del grupo).
Expectativas. El precio actual descuenta un crecimiento inicial de la utilidad de 38,6% anual, que converge al de largo plazo en 5 años.
| Método | Valor | Rango | Contra el precio |
|---|---|---|---|
| Flujos al accionista (DCF) | US$ 65,54 | US$ 55,03 – US$ 79,72 | −44% |
| Descuento de dividendos | US$ 74,85 | US$ 65,42 – US$ 87,43 | −37% |
| Múltiplos ajustados | US$ 151 | — | +28% |
Valores absolutos de cada método, sin voto. El número de Graham es solo referencia.
- Número de Graham — no aplica: precio/valor libro 11.3: el patrimonio contable está distorsionado (recompras o intangibles) y el método subvalúa
Costo del capital propio 9,5%: Treasury 10 años 5,0% + beta 1,06 × prima de mercado 4,25%, con piso. La beta sale de la mediana operativa de su grupo (0,99), ajustada por la deuda de la empresa.
Crecimiento inicial 5,9%: mediana entre ingresos (5,9%), ganancias (13,9%) y crecimiento fundamental (0,0%), con tope; flujo de caja libre promedio de 3 ejercicios.
Calidad
| ROE | 47.1% |
| ROA | 10.2% |
| Margen neto | 27.4% |
| Deuda / Equity | 1.25 |
| Current ratio | 1.28 |
| Beta | 0.85 |
Crecimiento
| Ingresos (últ. trimestre, interanual) | 5.9% |
| Ganancias (últ. trimestre, interanual) | 13.9% |
Los percentiles se calculan dentro del sector GICS (Industrials). Metodología completa y screener en Mercados · Acciones.
Información analítica de carácter general. No constituye recomendación de inversión ni asesoramiento financiero.
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